Comment gérer sa trésorerie consolidée dans l'industrie ?

La gestion de trésorerie est une tâche primordiale dans toute entreprise. Elle peut s’avérer complexe lorsqu’il s’agit d’un groupe doté de plusieurs filiales. Avoir une gestion de trésorerie consolidée est en effet nécessaire afin d’optimiser le processus. Dans le secteur de l’industrie, la gestion de trésorerie consolidée soulève certaines difficultés qui sont propres au secteur.

On explore la question dans cet article.

L’importance de la gestion de trésorerie consolidée

La gestion de trésorerie consolidée consiste pour une société de centraliser la gestion de la trésorerie du groupe, c’est-à-dire, de la société mère et de ses filiales, au sein d’un compte unique. En effet, l’article 12-3 de la loi bancaire de 1986 autorise les opérations de trésorerie effectuées en dehors d’un établissement de crédit lorsqu’il s’agit de sociétés d’un même groupe. Concrètement, la société mère peut donc accorder des prêts et des avances à ses filiales. Elle peut également redistribuer les excédents de certaines filiales pour les redistribuer aux entités dont le bilan est négatif.

La notion de gestion de trésorerie consolidée va donc de pair avec celle de cash pooling. Cette technique consiste en effet à mettre en commun la trésorerie de toutes les entités d’un même groupe afin d’optimiser les soldes de trésorerie de l’ensemble du groupe.

Voici les avantages de la gestion de trésorerie consolidée :

• Réduction du niveau d’endettement du groupe à court terme. Les filiales qui ont besoin de financement peuvent bénéficier de fonds provenant des excédents des filiales ayant un bilan excédentaire.
• Diminution du recours à l’emprunt. Les filiales du groupe s’autofinancent entre elles.
• Meilleure gestion de la trésorerie de l’ensemble du groupe avec une meilleure répartition des liquidités et une meilleure satisfaction des besoins
• Meilleure visibilité et suivi plus efficace de l’état de trésorerie de chaque filiale mais aussi de l’ensemble du groupe. De cela résulte une prise de décisions plus pertinente en ce qui concerne les besoins en financement et les investissements à effectuer.
• Taux d’intérêt bancaire plus intéressant car les besoins en financement des filiales sont centralisés et traités au niveau de la société mère.
• Meilleure gestion du risque de liquidité.

Particularités de la gestion de trésorerie dans l’industrie

Pour être efficace, chaque entité doit adapter sa stratégie de gestion de trésorerie aux contraintes de son secteur. Dans le cas particulier du monde de l’industrie, il faut notamment prendre en compte l’importance du BFR (Besoin en fonds de roulement). Pour rappel, il s’agit d’un indicateur qui permet de mesurer le montant du financement dont l’entreprise a besoin pour couvrir les décalages des flux de trésorerie résultant de ses dépenses et de ses recettes liées à ses activités.

Dans l’industrie, le BFR est généralement plus important. Et ce, pour les raisons suivantes :

• Un cycle d’exploitation plus long. Autrement dit, le laps de temps qui s’écoule entre les décaissements et les encaissements ou la facturation peut être très long. En effet, il y a un réel décalage entre l’achat des matières premières et la vente des produits finis.
• L’importance des stocks. Compte tenu de leur volume potentiellement élevé, ces derniers peuvent générer des coûts importants.
• Des délais de paiement longs. Dans le secteur de l’industrie, ces derniers atteignaient en moyenne 51 jours en 2021.
• Des retards de paiement fréquents pour les clients B2B.
• Recours fréquent à l’affacturage. Pour rappel, cette technique consiste à recourir à une société spécialisée pour obtenir un remboursement anticipé de ses dettes non recouvrées moyennant rémunération. En vous offrant une visibilité optimale sur vos délais de paiement et en vous fournissant des stratégies de relance client efficaces, Agicap vous permet de ne pas avoir à recourir à l’affacturage.

D’autre part, les machines utilisées dans l’industrie coûtent généralement cher. Leur achat nécessite donc un investissement important. Ces machines s’amortissent donc sur plusieurs années.

Ces situations expliquent l’importance du BFR dans ce domaine. Pour y faire face, l’entreprise a besoin d’un prévisionnel à moyen et long terme, c'est-à-dire,en moyenne 6-12 mois. Il est également possible de créer une entité interne qui va s’occuper du financement et du placement au sein de l'entreprise.

Il faut savoir que dans certains pays, une entreprise œuvrant dans le domaine de l’industrie doit avoir une banque sur place pour pouvoir payer ses taxes.

Les fonctionnalités incontournables pour centraliser la trésorerie d’un groupe industriel

Pour optimiser la centralisation de la trésorerie, il est incontournable de faire appel à un logiciel dédié comme Agicap.

Un logiciel adapté au secteur de l’industrie devrait avoir les fonctionnalités de base suivantes :

• Différents scénarios pour simuler les différentes situations auxquelles l’entreprise peut faire face afin de mieux les anticiper. Une telle fonctionnalité permet alors de simuler les cas où l’entreprise a besoin de financement ou non, si elle a besoin de subventions ou pas, etc.
• Automatisation. Tout l’intérêt d’un logiciel de gestion de trésorerie est avant tout le gain de temps réalisé dans l’automatisation des tâches fréquentes. Cela va de la centralisation des données à l’élaboration de workflows.
• Suivi des indicateurs clés grâce à des graphiques et tableaux disponibles sur le tableau de bord de l’outil.
• Synchronisation en temps réel des données bancaires et intégration avec le logiciel de comptabilité habituel
• Prise en charge de plusieurs monnaies pour les entreprises multinationales
• Consolidation des trésoreries des filiales de l’entreprise
• Travail collaboratif pour permettre aux équipes de travailler de manière synchrone sur l’outil

User case : comment Henaff, fabricant de pâté, utilise Agicap pour effectuer sa gestion de trésorerie consolidée ?

Henaff est un groupe familial reconnu**, fleuron dans l’industrie du pâté et des rillettes en France**. Le groupe existe depuis 100 ans.

Les gestionnaires du groupe ont témoigné de l’extrême difficulté à laquelle ils faisaient face dans la gestion de la trésorerie de ses nombreuses filiales en se servant seulement d’Excel. « On a plus d’une vingtaine de comptes bancaires » nous dit la DAF du groupe, Edith Le Gallic. L’outil Excel s’avérait à la fois chronophage et inadapté quant aux fonctionnalités disponibles pour gérer efficacement la trésorerie. Pour résumer, Excel ne permet pas d’avoir une vision consolidée de la trésorerie du groupe.

Face à cette problématique, la responsable s’est donc mise à la recherche d’un outil qui leur offrait à la fois cette fonctionnalité et gain de temps. C’est ainsi qu’elle se tourne vers Agicap. Notre outil lui offre en effet une meilleure visibilité sur la trésorerie en passant d’une vue consolidée à une vision compte par compte en un clic. Cela lui permet ainsi d’avoir un prévisionnel efficace et dynamique pour mieux anticiper son BFR. La responsable parle même d’une vision sur son BFR sur 6 mois.