La trésorerie excédentaire est un gage de bonne santé financière pour une entreprise. Cruciale, elle permet d’observer et de contrôler un état financier. Cette vue d’ensemble est une solution efficace pour tout dirigeant cherchant à optimiser la gestion de son entreprise.
Qu’est-ce qu’une trésorerie excédentaire ?
Lorsqu'une entreprise génère plus de recettes qu'elle ne dépense, cela crée un excédent de trésorerie.
Définition de trésorerie excédentaire
L'excédent de trésorerie correspond au solde ou à la différence entre les recettes et les dépenses générées par une entreprise en activité. Il est considéré comme un indicateur pertinent pour suivre et contrôler la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de son activité d'exploitation sur une période donnée. L'évolution positive de cet indicateur est une assurance pour l'entreprise et un moyen de prévenir les risques de défaillance ou de financement interne.
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C'est quoi le solde de trésorerie ?
Le solde de trésorerie est déterminé par la différence entre les entrées et les sorties d'argent. Pour calculer le solde de trésorerie net, seuls les flux de trésorerie à court terme sont pris en compte.
Trésorerie excédentaire (ETE vs EDE)
Dans l’analyse de trésorerie, notamment lorsqu’un excédent est identifié, deux postes sont observés l’excédent de trésorerie d’exploitation ou ETE et l’excédent brut d’exploitation ou EBE.
L’excédent de trésorerie d’exploitation
L’ETE représente la différence entre les recettes et les dépenses d'exploitation d'une entreprise. Ce solde reflète les ressources générées par l'activité courante de l'entreprise, excluant les opérations financières et exceptionnelles. Un ETE positif témoigne que l’entreprise peut alors générer un flux de trésorerie positif. Il s’agit d’un indicateur de prospérité et de croissance généralement établi à partir du plan de trésorerie dans un tableau de flux de trésorerie.
L’excédent brut d’exploitation
L’EBE correspond à la ressource générée par une entreprise au cours d'un exercice comptable, après le paiement des cotisations sociales, mais avant la déduction des dotations aux amortissements. Cette mesure ne prend pas en compte les provisions ou les transferts entre exercices, mais inclut uniquement les charges et les produits ayant un impact sur la trésorerie. L'EBE reflète la capacité d'une entreprise à générer des revenus grâce à la vente de ses produits ou services est considéré comme l'un des soldes intermédiaires de gestion en comptabilité.
Quand une trésorerie est-elle excédentaire ?
Une trésorerie est excédentaire lorsqu'une entreprise dispose de liquidités excédentaires par rapport à ses besoins de financement et qu'elle est en mesure de couvrir son besoin en fonds de roulement avec son fonds de roulement sans avoir recours à un financement externe. Cela se produit lorsque les recettes d'exploitation sont supérieures aux dépenses d'exploitation et que les besoins de financement à court terme sont couverts.
Origine d’un excédent de trésorerie
Lorsqu'une entreprise dispose d'un excédent de trésorerie, cela reflète une structure financière solide. Les fonds propres et les dettes financières à long terme permettent de financer les investissements, et il reste même un surplus, c'est-à-dire un fonds de roulement positif. Si le besoin en fonds de roulement (BFR) est inférieur au fonds de roulement net global (FRNG), la trésorerie nette est alors excédentaire.
Cet excédent témoigne souvent d'une gestion financière efficace, avec une activité rentable générant des capacités d'autofinancement. Il résulte également d'une maîtrise du besoin en fonds de roulement.
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Pourquoi penser à un placement de l'excédent de trésorerie d'entreprise ?
Avoir une trésorerie excédentaire est une solution efficace pour générer des revenus supplémentaires en investissant ces excédents de manière intelligente. Cela peut également aider à réduire les coûts d'emprunt en évitant le recours aux prêts bancaires pour couvrir les besoins de trésorerie à court terme.
Cet excédent peut être utilisé de plusieurs façons.
- L’investissement dans des projets rentables qui contribuent à la croissance de l'entreprise et à l'amélioration de sa position sur le marché.
- L’amélioration de la productivité en l’utilisant dans des technologies ou des équipements plus performants.
- L’acquisition de concurrents ou d’entreprises complémentaires dans le but de renforcer sa position sur le marché et d'élargir sa gamme de produits ou services
- Le remboursement de dettes pour réduire les frais financiers et améliorer sa solvabilité.
- La distribution de dividendes aux actionnaires.
En d’autres termes, l’utilisation de vos liquidités excédentaires dépendra des objectifs et de la stratégie de votre entreprise ainsi que des opportunités disponibles sur le marché.
Sociétés : comment calculer la trésorerie excédentaire ?
Toute entreprise dispose de liquidités à court terme, c’est ce qui constitue sa trésorerie.Il s’agit des sommes disponibles immédiatement, soit les espèces ou les soldes de comptes courants. Le rapport entre les encaissements et les décaissements détermine la trésorerie nette de l'entreprise.
Une trésorerie nette positive correspond à une trésorerie excédentaire ou à un excédent de trésorerie d'exploitation positif. Cependant, il est possible pour l'entreprise de se retrouver avec un résultat négatif si les recettes ne couvrent pas les dépenses de la période.
Calcul ETE
Deux formules existent pour calculer un excédent de trésorerie.
Le haut de bilan :
Fonds de roulement (FR) - Besoin en fonds de roulement (BFR) = Trésorerie
Le bas de bilan :
Disponibilités - Dettes financières à court terme = Trésorerie
Trésorerie nette excédentaire : signification
Un excédent de trésorerie est un indicateur positif de la santé financière de l'entreprise. Cela signifie qu'elle dispose de liquidités suffisantes pour faire face à un besoin imprévu de liquidités si nécessaire. En d'autres termes, elle peut faire face à des dépenses inattendues sans avoir à recourir à des emprunts ou à la vente d'actifs.
Gérer sa trésorerie excédentaire : comment ne pas y perdre ?
La trésorerie excédentaire peut être temporaire, associée à la vente d'un actif immobilisé, à la signature d'un gros contrat, ou régulier ou encore résultant d'une bonne gestion et d'une activité rentable. Quelle que soit la situation, il est toujours judicieux d'investir cet excédent afin de ne pas subir l'impact de l'inflation, mais également pour le faire fructifier lorsque les taux de placement sont attractifs. Le choix du placement dépendra, quant à lui, de vos objectifs en termes de rentabilité et de disponibilité des fonds.
Que faire d’une trésorerie excédentaire à court terme ?
Une société a la possibilité de mettre en place un escompte pour paiement anticipé à destination de ses clients afin de motiver et d’accélérer le paiement de leurs factures.
Le principe est simple : en payant plus rapidement, le client bénéficie d'une réduction sur le montant de sa facture, tandis que l'entreprise gagne en sécurité et en liquidité à court terme.
Si vous disposez d'excédents de trésorerie, vous pouvez en profiter pour régler de manière anticipée vos fournisseurs qui accordent un escompte pour paiement anticipé. Ce principe est avantageux pour les deux parties et permet une gestion des excédents sans engagement à long terme.
Que faire d’une trésorerie excédentaire à moyen terme ?
Le compte à terme est une option idéale pour les sociétés à la recherche d'une solution de placement à moyen terme pour leurs excédents de trésorerie. Il offre plusieurs avantages, notamment :
- Une durée de placement et un taux d'intérêt fixés à l'avance pour éviter toute surprise,
- La garantie du capital initial investi pour minimiser les risques,
- Et une rémunération régulière au jour le jour qui augmente avec la durée de placement pour assurer une rentabilité.
La durée minimale de placement est d'un mois, tandis que la durée maximale, quant à elle, peut être déterminée (sur une année ou renouvelable tous les six mois par exemple).
Le compte épargne est une autre solution. Il s’agit d’un produit de placement sans risque qui permet de disposer de vos liquidités à tout moment en cas de besoin. Si vous ne pouvez pas prévoir à l'avance quand vous aurez besoin de votre excédent de trésorerie, le compte épargne peut être un choix approprié pour votre entreprise.
Que faire d’une trésorerie excédentaire à long terme ?
Il est possible d'investir les excédents de trésorerie sur le long terme pour stimuler la croissance de votre entreprise. Cela peut prendre différentes formes :
- Financer l'achat de matériel ou d'équipements pour développer votre activité,
- Acheter les parts d'une entreprise concurrente,
- Lancer une nouvelle activité ou une nouveau projet,
- Acquérir de nouveaux locaux.
Cependant, ces options ne sont envisageables que si vos excédents sont suffisamment importants et que vous êtes prêt à investir dans de nouveaux projets.
La trésorerie excédentaire représente un avantage non négligeable pour les entreprises. Grâce à elle, elles sont en mesure de placer leur surplus de liquidité dans des produits de placement adaptés à leurs objectifs de rentabilité et de disponibilité (comptes à terme, investissements à long terme, fonds communs de placement, actions et obligations). Les placements sont l’occasion de vous assurer une rentabilité, de réduire les risques et de sécuriser vos fonds et liquidité en cas de besoin.
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