Previsión de escenarios: la clave para mitigar riesgos

Cuando hablamos de previsión de cobros y pagos, el presupuesto de tesorería tradicional, basado en un único escenario, suele quedarse corto, especialmente para las empresas en expansión. En empresas con estructuras complejas, confiar en una sola versión del futuro limita la capacidad de anticiparse a necesidades de financiación, inversiones a corto plazo o posibles tensiones de liquidez.

Por eso, adoptar una metodología de previsión de escenarios múltiples —donde se simulan distintos supuestos de evolución del negocio, tanto conservadores como optimistas— es clave para que los tesoreros anticipen riesgos, optimicen la gestión de liquidez y alineen la tesorería a la realidad cambiante del mercado. Por otro lado, integrando herramientas digitales avanzadas para modelar escenarios, los CFOs pueden dimensionar el impacto de cada decisión y preparar respuestas sólidas ante variaciones en ventas, impagos, costes o alteraciones externas.

Así, la generación proactiva de escenarios de flujos de caja facilita la toma de decisiones informadas y ágiles, refuerza la solidez y resiliencia financiera de la empresa ante cualquier circunstancia.

Predice el futuro de tu flujo de caja

La tesorería tradicional puede seguir funcionando ¡por supuesto!, pero no valoriza el arduo trabajo del tesorero ni potencia las previsiones continuas.

Empresas como Sterimed, esperan a conocer los límites de una gestión en Excel y de manera artesanal al momento de la expansión, para darse cuenta que aprender del pasado y preparar el futuro es tan importante como operar solo con datos del momento presente.

" Gracias a Agicap, hemos ganado tiempo y precisión en la gestión de nuestra tesorería, dejando completamente de lado todos los archivos de Excel " Florence Sicault CFO operativa del grupo sterimed

➡️ Una planificación financiera automatizada se ve así :

Los escenarios ayudan a mitigar los riesgos de tu empresa

Una vez tenemos claro que la previsión debe gestionarse frecuentemente, que tener un estimativo de qué sucedería con la tesorería si superamos nuestro objetivo de ventas con creces o bien, si un desastre natural obliga a cerrar nuestras puertas o perdemos todo el stock, permite prepararnos. Esto significa que como tesoreros preventivos, vamos buscar como anticipar la evolución de la tesorería. Lo ideal es preparar múltiples escenarios antes de una crisis, pero hay quienes lo hacen mientras la están atravesando.

¿Cual es la cantidad ideal de escenarios?

El modelo clásico se basa en tres escenarios:

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• Un escenario optimista, en el que el DSO se reduce en lo máximo posible y las ventas van por encima de lo previsto.

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• Un escenario pesimista, Cuentas por cobrar con grande retrasos en los pagos de clientes, compra excepcional de suministros.

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• Un escenario de realista, en el que se vea lo que probablemente sucederá

Dichos escenarios sirven como punto de partida, pero no hay que limitarse a ellos. Para crear otros, piensa en acciones alternativas y trabaja sobre potenciales soluciones. Si haces parte de un grupo empresarial, ten en cuenta algunas consideraciones importantes:

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• Siempre hay factores desconocidos que estarán fuera del control de las empresas y que no se pueden anticipar, especialmente cuando se coordinan múltiples entidades del grupo sin automatizaciones.

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• La experiencia del equipo financiero ayuda. Si han atravesado crisis económicas o disrupciones del mercado, sabrán cómo preparar la planificación financiera consolidada para afrontar diferentes escenarios.

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• Las nuevas disrupciones tecnológicas y cambios regulatorios aumentan la incertidumbre en la gestión de tesorería de grupos empresariales, requiriendo mayor flexibilidad en los modelos de previsión.

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• El contexto macroeconómico también impacta en el negocio consolidado. CFOs no pueden predecir las decisiones gubernamentales o sus efectos en las finanzas del grupo. Sin experiencia directa, pueden recurrir a datos históricos (si los hay) y aprender de otras empresas que han enfrentado situaciones similares, adaptando estas lecciones a la complejidad de coordinar la tesorería entre diferentes entidades del grupo.

Plan de tesorería 

Tres escenarios que pueden indicar problemas con tu tesorería

Como tesorero de una empresa mediana o de un grupo empresarial, no hace falta decirte lo importante que es analizar el flujo de caja. Ya lo sabes. Pero que conozcas la importancia de la tesorería no significa que tus previsiones sean correctas. Porque cuando de predecir el futuro se trata, puede haber errores. ¡Incluso las empresas más grandes y exitosas se equivocan! A continuación, conoce tres señales de alarma que pueden indicar que tu análisis de tesorería no es lo que crees.

1. Eres demasiado optimista con los plazos de pago de tus clientes

Si te sorprende que los clientes no paguen a tiempo o si las deudas de tus clientes hacen daño al flujo de tesorería porque ciertos pagos dependían de ese ingreso, necesitas visualizar un escenario más pesimista. Es probable que sepas muy bien cuándo saldrá el efectivo de tu caja, pero no puedes garantizar cuándo serán las entradas.

La previsión de escenarios se cae, por lo general, del lado de los ingresos: facturación y los pagos por parte de clientes. Lo más difícil de proyectar, o adivinar, son los niveles de revenue y los tiempos; el problema es que las proyecciones suelen ser demasiado optimistas. Pensar en plazos de pago a 60 días en vez de 30 días puede ayudar a estimar las cantidades de efectivo y tener más tiempo de hacer ajustes.

Aunque no es la solución ideal, estimar plazos de pago más largos permite acercarse cada vez más a la realidad. Recompensar el pago en fecha con descuentos no sirve de nada: lo mejor es añadir una tarifa por pago fuera de plazo, o simplemente abandonar a un cliente moroso.

Con un TMS 'todo en uno', podrás reducir tu DSO, como lo hizo Nutrisens en un 14%

2. Tienes problemas con tu inventario

Uno de los errores más comunes para aquellos que recién empiezan suele ser la mala administración del inventario. Y los problemas de inventario pueden ser futuros problemas de tesorería. Si los productos no llegan a tiempo, puede ser difícil mantener las puertas del negocio abiertas.

Al estimar un nivel de crecimiento relativo respecto al resto del año, es importante considerar el posible impacto que tendrán la actividad estacional y el churn en el negocio. No hacerlo puede traer problemas para, por ejemplo, pagar los bonos a los empleados en tiempo y forma.

3. Los cobros pendientes son demasiado altos

Suena como un problema enorme, y tal vez lo sea: te deben mucho más dinero de lo habitual. Para algunos, esto es una señal positiva, ya que indica que la empresa está atravesando un momento de auge y vendrán buenos tiempos. Para otros, puede indicar de que el negocio se verá en necesidad de efectivo, urgentemente.

Si la cantidad que tienes pendiente de cobro es muy grande, quiere decir que las previsiones no se están haciendo con datos exactos. Si tienes cobros pendientes de manera regular, puede ser difícil identificar a ese cliente que siempre demora en pagar, poniendo en juego tu flujo de caja.

Un software de gestión y previsión de tesorería puede ayudar a detectar más rápidamente las banderas rojas y tener mayor visibilidad respecto a las entradas y salidas de efectivo.

Previsión de escenarios con Agicap

Una de las funcionalidades que ofrece Agicap, el software de gestión y previsión de tesorería, es la posibilidad de crear escenarios hipotéticos del flujo de caja.

Con unos pocos clics, puedes crear escenarios para simular el impacto de posibles inversiones, contrataciones, caída del volumen de negocios, o retrasos en los pagos, entre otros.

Solicita una demostración gratuita para conocer de primera mano cómo hacer tu previsión de escenarios con Agicap. Además, descubre cómo compararlos con la realidad, aprender del pasado y tomar las mejores decisiones para el futuro, ¡todo en el mismo sitio!

Preguntas frecuentes - Previsión de escenarios

¿Cuáles son los ratios de tesorería?

Los ratios de tesorería son indicadores financieros que miden la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo utilizando recursos líquidos. Los más relevantes son:

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  Ratio de tesorería = (Disponible + Realizable) / Pasivo corriente
  Mide el grado en que los activos líquidos (efectivo, bancos y cobros inmediatos) cubren las deudas exigibles a corto plazo. Un valor próximo o superior a 1 indica buena salud financiera inmediata.

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  Ratio de liquidez (o corriente) = Activo corriente / Pasivo corriente
  Evalúa si los activos de corto plazo permiten atender correctamente los pagos a corto. Un valor adecuado suele estar entre 1,5 y 2.

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  Cash-flow operativo: ¿Cuánto efectivo es capaz de generar la actividad habitual de la empresa en un periodo, excluyendo inversiones y financiación?

 

¿Cuáles son los escenarios pesimista, normal y optimista en tesorería?

 

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  Escenario normal: Es el “base case”, contempla que se cumple el presupuesto previsto: ventas, cobros y pagos suceden según lo planeado y en los plazos normales.

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  Escenario optimista: Supone que la empresa logra más ventas de las previstas, cobra antes o incluso reduce gastos. Puede considerar que los clientes pagan por adelantado, que no hay morosidad o que se consiguen condiciones financieras ventajosas.

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  Escenario pesimista: Calcula la situación si las ventas bajan, los clientes se retrasan en los pagos, aumenta la morosidad, suben los gastos imprevistos o se presentan otras dificultades externas. Es vital para anticipar problemas de liquidez y preparar acciones preventivas.

 

¿Qué ejemplos hay de un plan de tesorería?

Un plan de tesorería es una previsión detallada de entradas y salidas de efectivo, habitualmente en formato de hoja Excel o mediante software de tesorería. Ejemplo típico: Planificación de tesorería con un TMS

El plan permite ver cuándo hay tensiones de liquidez y anticipar necesidades financieras.

¿Cómo mejorar mi Forecast financiero?

El uso de herramientas digitales como Agicap de ayuda a la toma de decisiones es aún más infrecuente. Sin embargo, para optimizar al máximo la gestión de los recursos y prepararse para los retos del futuro, puede resultar indispensable optar por una herramienta de previsión financiera eficaz.