Placement court terme pour entreprises : les meilleures stratégies

La gestion optimale de la trésorerie excédentaire est un défi majeur pour les entreprises en pleine expansion. En effet, laisser ces fonds inemployés équivaut à passer à côté d'une occasion en or de valorisation financière. Ce surplus de trésorerie se révèle pourtant être un atout stratégique, offrant une flexibilité financière accrue et l'opportunité de saisir des investissements rentables.

Face à ce constat, une question se pose : vers quel type de placement court terme se tourner ? Explorons les diverses possibilités pour vous aider à choisir le placement court terme le plus adapté aux besoins et aux objectifs de votre entreprise.

Qu'est-ce qu'un excédent de trésorerie ?

L’excédent de trésorerie représente les fonds disponibles qui restent après que toutes les dépenses opérationnelles, les investissements et les obligations financières aient été couverts. Cet excédent n'est pas simplement un surplus non utilisé ; il représente une opportunité stratégique pour l'entreprise.

Il offre d’abord une base de sécurité, permettant de faire face à des imprévus sans compromettre les opérations courantes. Plus encore, l’excédent de trésorerie se révèle être un vecteur de flexibilité opérationnelle, permettant à l'entreprise de saisir des opportunités d'investissement ou d'expansion rapide sans devoir recourir à des financements externes.

La gestion efficace de cet excédent implique des décisions stratégiques concernant son placement. Les placements à court terme deviennent alors intéressants, car ils peuvent générer des revenus supplémentaires tout en conservant la liquidité nécessaire.

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Cependant, la prise de décision doit prendre en compte le rapport entre le rendement attendu et le risque associé à chaque option d'investissement. Le but étant de s'aligner aux objectifs à long terme de l'entreprise, y compris la croissance, l'expansion et la stabilité financière.

Qu'est-ce qu'un placement court terme ?

Les placements court terme jouent un rôle essentiel dans le cadre de la gestion de trésorerie. Ces placements sont effectués pour une durée moyenne d’un an et sont conçus pour offrir un équilibre entre liquidité, sécurité et rendement.

Un placement court terme est un investissement dont l'échéance et la liquidité permettent de répondre rapidement aux besoins de liquidité de l'entreprise, tout en cherchant à obtenir un rendement modéré.

Ces placements sont hautement liquides, ce qui signifie que les fonds peuvent être retirés ou vendus rapidement, souvent sans pénalité significative. Ils présentent un niveau de risque plus faible par rapport aux investissements à moyen terme ou long terme, ce qui les rend idéaux pour gérer l'excédent de trésorerie.

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Quel est le meilleur placement financier ? Quels sont les critères à évaluer ?

Avant d'opter pour un placement financier à court terme, il est important pour les entreprises d'évaluer minutieusement quelques critères clés, ainsi que les recommandations et analyses de la Banque de France. Ces critères permettront de déterminer le placement le plus adapté aux besoins et aux objectifs.

Liquidité : garantir une mobilisation rapide des fonds

Dans le cadre des placements à court terme, une priorité pour les entreprises est d'assurer une liquidation rapide et efficace des actifs, tout en préservant leur valeur. Cette agilité est indispensable pour gérer efficacement les besoins imprévus en trésorerie ou répondre aux exigences de liquidité immédiate.

Les options de placement choisies doivent donc offrir une flexibilité optimale dans la gestion des fonds. Cela implique non seulement une connaissance approfondie des conditions actuelles du marché, mais aussi une attention particulière aux termes contractuels, notamment en ce qui concerne les modalités de retrait ou de vente anticipée.

La capacité à réallouer ou à ajuster les investissements sans pénalités excessives est essentielle pour réagir aux changements du marché ou pour capitaliser sur des opportunités d'affaires émergentes.

Sécuriser ses placements à court terme

Pour la trésorerie d'une entreprise, il est primordial d'adopter une démarche prudente en matière de placements. L'objectif n'est pas de se lancer dans des opérations spéculatives, mais de veiller à une sécurité financière stable et durable.

Il est recommandé que les placements présentant un risque élevé (Bourse, etc.) – et donc un potentiel de rendement plus important – ne représentent qu'une portion limitée, idéalement pas plus de 10%, de l'ensemble des actifs gérés.

Diversifier les investissements est donc une stratégie sage pour atténuer les risques sur votre capital. En répartissant les actifs sur différents types de placements, l'entreprise évite de concentrer ses ressources dans une seule catégorie d'investissement, ce qui pourrait être préjudiciable en cas de fluctuation défavorable du marché.

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Placement qui rapporte : attention aux coûts et frais

Il est essentiel de comprendre les frais associés à chaque placement, y compris les frais de gestion et les pénalités éventuelles pour retrait anticipé. Il faut s'assurer que les coûts ne grèvent pas de manière significative le rendement potentiel du placement.

Vous souhaitez augmenter les revenus de votre entreprise sur ses placements de trésorerie ? Ou dans un premier temps commencer à placer la trésorerie de votre entreprise ? C’est le moment idéal avec les taux actuels. Téléchargez notre guide pratique pour voir comment faire :

Quel est le meilleur investissement à court terme en 2024 ?

Les entreprises disposent d'une variété de solutions de placements à court terme pour optimiser leur trésorerie. En voici quelques-unes :

Placement court terme : découvrez les comptes à terme

Les comptes à terme à taux fixes représentent une alternative intéressante, permettant aux entreprises d'immobiliser leur capital pour une durée déterminée, de 3, 6 ou 12 mois, avec un taux d'intérêt fixe. Ces comptes sont idéaux pour gérer des fonds excédentaires qui ne sont pas requis pour les opérations courantes. La rémunération atteint en moyenne 0,70 %.

En parallèle, les comptes à terme à taux variable se présentent comme une solution attractive pour les entreprises à la recherche de taux d'intérêt plus compétitifs. En immobilisant leur capital pour une période convenue, elles peuvent bénéficier de taux d'intérêt plus avantageux par rapport aux options d'épargne standard, pouvant aller jusqu’à 4 %.

Il est important de noter que ces dépôts à taux variables comportent souvent des conditions strictes en matière de retrait avant l'échéance, nécessitant ainsi une planification soigneuse et une évaluation des besoins en liquidité à court terme.

Les comptes titres pour un investissement élargi

Les comptes titres permettent aux entreprises de faire l’acquisition et la détention de valeurs mobilières (actions, obligations, SICAV, bons de souscription, etc.). Réservés aux sociétés non-commerciales, ils permettent de personnaliser son portefeuille en fonction de son appétit pour le risque et de ses objectifs de rendement.

La possibilité de gestion de vos capitaux sous mandat, où un gestionnaire professionnel prend en charge l'allocation d'actifs, offre un avantage supplémentaire. Cette gestion déléguée permet aux entreprises de bénéficier de l'expertise et de l'analyse approfondie des marchés, tout en se consacrant pleinement à leurs activités principales.

Les contrats de capitalisation

Le contrat de capitalisation se distingue comme une option d'investissement stratégique pour les entreprises. Représentant un engagement financier plus conséquent, ces contrats exigent un investissement initial important, souvent au-delà de 100 000 €, ce qui les rend particulièrement adaptés aux entreprises disposant d'une trésorerie substantielle.

Le principal attrait du contrat de capitalisation réside dans sa capacité à sécuriser le capital investi, notamment à travers la souscription à des fonds en euros. Cette option garantit qu’à l'échéance du contrat, les fonds investis restent protégés, offrant ainsi une stabilité et une sécurité financière importantes. Ils rapportent entre 1 et 2,75 %.

Pour dynamiser le placement de vos capitaux et viser une rémunération potentiellement plus élevée, les entreprises peuvent choisir d'intégrer dans leur contrat des unités de compte, telles que des actions, obligations, ou même des supports immobiliers. Cette diversification permet de répartir les risques de manière plus équilibrée.

Il est essentiel, lors de la souscription à un contrat de capitalisation, de comparer soigneusement le rendement brut prévu avec le rendement net, en tenant compte des divers frais associés.

Placement moyen terme : les investissements immobiliers

Les investissements immobiliers représentent une option particulièrement intéressante. C’est surtout le cas pour l'investissement dans des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), surtout celles axées sur l'immobilier d'entreprise comme les bureaux, les commerces ou les entrepôts.

Avec un rendement estimé autour de 4 %, les SCPI se distinguent par leur absence de contraintes de gestion directe, tout en permettant de percevoir des revenus locatifs réguliers. L'investissement en SCPI peut s'effectuer via le démembrement temporaire de propriété, une technique juridique permettant aux entreprises d'investir en usufruit. Cette méthode offre des avantages fiscaux notables, puisque les revenus perçus sont peu fiscalisés et que l'usufruit est amortissable comptablement.

Le dispositif Girardin IS pour les sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés représente aussi une opportunité de défiscalisation unique. Ce mécanisme permet aux entreprises d'investir dans des biens immobiliers neufs situés en outre-mer, avec un engagement de location sur une durée de 6 ans.

L'avantage principal réside dans la possibilité d'amortir la totalité de la valeur du bien acquis dès la livraison, réduisant ainsi significativement le bénéfice imposable de l'entreprise.

Les autres options de placement court terme de 3 mois ou plus

En complément des options d'investissement immobilier et des contrats de capitalisation, les entreprises peuvent également tirer parti d’autres outils comme :

• Les comptes courants rémunérés : ils génèrent des intérêts sur les soldes de trésorerie et offrent un accès aux fonds immédiat ;
• les Organismes de Placement Collectif (OPC) : ce placement inclut les fonds communs de placement et les SICAV, permettant de diversifier les investissements ;
• les Certificats de Dépôt Négociables (CDN) : ces instruments de dette à court terme sont émis par les banques et proposent des taux d’intérêt particulièrement attractifs à court terme.

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Exemple : où et comment placer son argent à court terme ?

Prenons l'exemple d'une entreprise souhaitant investir 100 000€ dans un placement court terme. Voici quelques stratégies adaptées :

1. Placement dans un compte à terme à taux variable :

• Investissement : 100 000 € ;
• Durée : 12 mois ;
• Taux d'intérêt : taux de 4 % ;
• Rendement : à échéance, l'entreprise gagnerait 4 000 € d'intérêts, tout en conservant l'accès à ses fonds à la fin de la période.

1. Investissement dans un Organisme de Placement Collectif (OPC) :

• Investissement : 100 000 € ;
• Durée : variable, selon la stratégie du fonds ;
• Rendement : potentiellement plus élevé que les comptes à terme, mais dépendant de la performance du marché ;
• Risque : plus élevé, adapté pour les entreprises prêtes à accepter une certaine volatilité pour un meilleur rendement.

1. Achat de Certificats de Dépôt Négociables (CDN) :

• Investissement : 100 000 € ;
• Durée : par exemple, 3 mois ;
• Rendement : plus attractif que les comptes à terme, dépendant des conditions du marché.

Bien sélectionner ses placements à court terme est donc une étape importante dans la pérennisation et l'expansion de votre entreprise. À travers cet examen des différentes options, il ressort que la meilleure stratégie est celle qui allie prudence et vision à long terme.

Choisir le placement court terme adéquat implique d'évaluer correctement les besoins en liquidité et les objectifs financiers de l'entreprise, tout en restant attentif à la sécurité et au potentiel de rendement. N’oubliez pas de tenir compte des directives et analyses de la Banque de France pour assurer la croissance durable et la stabilité financière à long terme de votre entreprise.

Découvrez dans cette vidéo comment Agicap peut vous aider à optimiser vos placements de trésorerie :