Ratios de rotation : définition et tout ce qu'il faut savoir

On entend par “ratios de rotation” des taux calculés à partir de certaines données du bilan comptable et du compte de résultat et qui informent sur la vitesse ou la fréquence moyenne à laquelle :

• Vos clients règlent les factures que vous leur adressez ;

• Vous payez les factures émises par vos fournisseurs ;

• Votre stock se renouvelle.

L’étude de ces ratios est judicieuse si la santé financière de votre entreprise vient à se dégrader : ils peuvent vous permettre d’identifier les causes de vos difficultés de trésorerie et de prendre les mesures adéquates pour y remédier.

Le ratio de rotation des stocks

Le ratio de rotation des stocks, exprimé en nombre de jours, informe sur la récurrence à laquelle les stocks de l’entreprise se renouvellent au cours d’une période, généralement un exercice comptable complet.

Calcul du ratio de rotation des stocks

Afin de calculer le ratio de rotation des stocks sur une année, il convient d’abord de calculer la valeur du stock moyen de l’entreprise, c’est à dire le prix de vente moyen des marchandises présentes dans le stock de l’entreprise au cours de l’année :

Stock moyen = (Stock au début de la période + Stock à la fin de la période) / 2

Une fois le stock moyen obtenu, il faut prendre en compte le Chiffre d’Affaires réalisé au cours de l’exercice pour calculer le ratio de rotation des stocks :

Ratio de rotation des stocks = Chiffre d’affaires / Stock moyen au prix de vente

Exemple

Au 1er janvier de l’exercice N, l’entreprise Albert constate un stock d’une valeur de 32 000€ ; cette valeur est portée à 28 000€ au 31 décembre de la même année. La valeur du stock moyen de l’entreprise est donc de :

Stock moyen de l’entreprise Albert = (32 000 + 28 000) / 2 = 30 000€

L’entreprise a réalisé un Chiffre d’Affaires de 150 000€ au cours de la période. Le taux de rotation des stocks est donc de :

Ratio de rotation des stocks = 150 000 / 30 000 = 5

Le stock de l’entreprise Albert a donc été renouvelé 5 fois au cours de la période, pour réaliser un chiffre d’affaires de 150 000€.

Signification et enjeux

Le ratio de rotation des stocks est une donnée chiffrée importante qui renseigne le dirigeant sur la gestion des stocks de son entreprise. Un ratio trop bas peut exprimer différentes situations :

• L’entreprise rencontre des difficultés commerciales : elle n’a pas réalisé suffisamment de ventes au cours de la période pour écouler son stock.

• L’entreprise est en sur-approvisionnement : les stocks ne sont pas gérés de façon judicieuse et contiennent trop de marchandises pour les besoins de l’entreprise.

Un stock trop garni est un élément à surveiller qui peut par exemple engendrer des frais de stockage supplémentaires ; dans le cas de marchandises périssables ou dont la valeur diminue avec le temps, un stock trop important peut également impacter la santé financière de l’entreprise.

Au contraire, un ratio élevé signifie que le stock est géré de manière optimale par rapport au volume de ventes réalisé par l’entreprise au cours de l’année.

Le ratio de rotation du crédit clients

Le ratio de rotation du crédit clients, exprimés en nombre de jours, renseigne sur la durée moyenne écoulée entre la date d’émission d’une facture et celle de son règlement effectif.

Calcul du ratio de rotation du crédit clients

Ratio de rotation du crédit clients = (Créances clients x 360) / Ventes TTC

Exemple

L’entreprise Albert constate des créances clients d’un total de 20 000€, et a réalisé 150 000€ de ventes TTC au cours de la période. Son ratio de rotation du crédit clients est donc de :

Ratio de rotation du crédit clients = (20 000 x 360) / 150 000 = 48

Les clients de l’entreprise mettent en moyenne 48 jours pour régler leur créances.

Signification et enjeux

Le ratio de rotation du crédit clients permet d’esquisser une tendance concernant le temps que vos clients mettent à s’acquitter des dettes qu’ils ont contracté envers votre entreprise. Se faire payer en temps et en heure est essentiel ! Un délai moyen trop long peut exprimer plusieurs choses :

• Vos client rencontrent des difficultés financières : ils sont potentiellement en proie à des problèmes de trésorerie qui les empêchent d’honorer les dates de règlement des factures établies.

• Les délais que vous accordez à vos clients sont trop courts pour être respectés dans la mesure du possible, et nécessitent peut-être d’être allongés car ils ne sont pas adaptés.

• Vos clients ne respectent pas les délais imposés et doivent être rappelés à l’ordre pour qu’ils s’acquittent de leurs dettes dans le temps imparti.

A l’inverse, un délai moyen de paiement client court signifie que vos clients sont fiables, respectent les échéances imposées ou qu’ils bénéficient d’une bonne santé financière.

Le ratio de rotation du crédit fournisseurs

Sensiblement proche du ratio précédent, le taux de rotation du crédit fournisseurs exprime le temps moyen pris par votre entreprise pour régler les dettes qu’elle a contracté auprès de ses fournisseurs.

Calcul du ratio de rotation du crédit fournisseurs

Ratio de rotation du crédit fournisseurs = (Dettes fournisseurs x 360) x Achats TTC

Signification et enjeux

Un délai moyen de paiement court est une caractéristique fortement appréciée par vos fournisseurs. Cela signifie que vous êtes fiables et que vous respectez les engagements que vous avez conclu avec vos partenaires. Payer ses fournisseurs trop vite peut cependant causer des difficultés de trésorerie en fonction des moyens de l’entreprise. Il est conseillé de respecter les délais préconisés et de payer vos fournisseurs à la date d’échéance convenue au préalable> : laisser suffisamment de temps à votre entreprise pour encaisser des ventes permet de garnir votre trésorerie et par la suite de payer vos fournisseurs plus tranquillement.