Wie FinQuery PE-Debt-Covenants und M&A-Wachstum mit Agicap sichert.
David Duncan (VP Finance) erklärt, wie Agicaps Echtzeit-Cashflow-Plattform das Treasury von FinQuery in eine robuste Risikoabsicherungs-Funktion verwandelt hat – nach dem Übergang von einem gründergeführten zu einem PE-finanzierten Unternehmen.
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Key Takeaways
Nach dem Übergang zu einem PE-finanzierten Modell Ende 2025 sah sich FinQuery mit verschärften Anforderungen an institutionelles Reporting, Zinszahlungen und strikte Debt Covenants konfrontiert.
Vor der Einführung von Agicap basierte die Cashflow-Überwachung auf nicht miteinander verbundenen Excel-Modellen, die einen hohen manuellen Dateneingabeaufwand erforderten und zu einem dauerhaften Rückstand von einer Woche in der Liquiditätstransparenz führten. Dieser Mangel an Echtzeit-Transparenz ließ die Geschäftsführung bei täglichen Liquiditätsschwankungen im Unklaren und setzte sie operativen Fehlern aus.
Durch die Einführung von Agicap automatisierte FinQuery die tägliche Bankdatenaggregation und integrierte NetSuite-ERP-Daten, um eine detaillierte Cashflow-Transparenz zu erhalten.
Die Finanzabteilung ersetzte unerwartete Cashflow-Abweichungen durch zuverlässige Prognosen und stärkte die Glaubwürdigkeit des Board-Reportings. Darüber hinaus etablierten sie eine verlässliche Übersicht über überschüssige Liquidität und Verschuldungsspielraum – und ermöglichten so eine agile Kapitalallokation für M&A-Opportunitäten.
" Dank Agicap gewinnt mein Team Erkenntnisse viel schneller, ohne manuelle Berichte aus dem ERP oder unseren Bankpartnern ziehen zu müssen. "
55–80 Mio. €
Umsatz
8,700
Kunden
250+
Mitarbeitende
Kundengeschichte
FinQuery wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Atlanta, Georgia. Das Unternehmen ist ein etablierter Anbieter von Buchhaltungs-Software-as-a-Service (SaaS), spezialisiert auf die Entwicklung von Automatisierungssoftware, die komplexe Compliance-Regeln, regulatorisches Rechnungswesen, Leasing-Tracking, Rückstellungen und Vorauszahlungen für Finanzfachleute aus dem öffentlichen, privaten und staatlichen Sektor vereinfacht.
FinQuery betreut mehr als 8.700 Unternehmen und Organisationen und ermöglicht es Controllern und CFOs, Compliance, Kontrolle und Effizienz zu steigern. Durch die Umwandlung von Verträgen in optimierte Buchhaltungs-Workflows befähigt FinQuery Finanzverantwortliche, smarter zu arbeiten, schneller voranzukommen und fundierte Geschäftsentscheidungen zu treffen.
Oktober 2025 markierte einen entscheidenden Meilenstein für FinQuery: Das Unternehmen vollzog den Übergang von einem gründergeführten zu einem PE-finanzierten Unternehmen, gestützt durch die Private-Equity-Gesellschaft TA Associates. Die Mehrheitsbeteiligung von TA soll FinQuerys Expansion in neue Funktionsbereiche, kontinuierliche Produktinnovation und strategische Wachstumsinitiativen unterstützen, einschließlich der Möglichkeit, die Plattform durch organisches Wachstum und Akquisitionen auszubauen.
Im Rahmen dieser neuen Kapitalstruktur rückten Kapitaleffizienz und Liquiditätsüberwachung zu obersten Prioritäten der Finanzabteilung.
Kundenwünsche
Nach dem Leveraged Buyout musste die Finanzabteilung von FinQuery ihre Treasury-Prozesse grundlegend modernisieren, um institutionellen Reporting-Standards gerecht zu werden und die Liquidität zu sichern.
Beseitigung der manuellen Abhängigkeit von Excel-basierten Cashflow-Modellen, deren Aktualisierung bis zu einer Woche in Anspruch nahm und eine agile Planung verhinderte.
Integration komplexer ERP-Systeme (NetSuite) und mehrerer Bankinstitute, um offene Rechnungen und Echtzeit-Transaktionsdaten nahtlos zu extrahieren.
Aufbau kurzfristiger Liquiditätstransparenz durch eine dynamische 13-Wochen-Cashflow-Prognose zur täglichen Überwachung der Liquiditätsentwicklung.
Echtzeit-Überwachung von Debt Covenants und Verschuldungsquoten, um Covenant-Verletzungen zu vermeiden und Finanzierungskosten mit dem PE-Sponsor zu optimieren.
Präzises Tracking des verfügbaren Kapitals, um schnelle und wettbewerbsfähige M&A-Transaktionen zu ermöglichen.
Abgleich übergeordneter indirekter Finanzmodelle (3-Statements) mit Bottom-up-Ist-Werten der direkten Methode, um Prognoseabweichungen zu identifizieren und zu korrigieren.
Lösung
FinQuery entschied sich für Agicap, um sein Cashflow-Management in ein robustes Echtzeit-Instrument zur Risikoabsicherung zu verwandeln. Die Implementierung erfolgte systematisch in mehreren technischen Phasen:
Automatisierte Bankdatenaggregation & KI-Kategorisierung: FinQuery verband alle Bankkonten mit Agicap. Das KI-gestützte Kategorisierungssystem der Plattform ermöglichte die automatische Zuordnung von Transaktionen auf Basis unternehmensspezifischer Kategorisierungsregeln.
ERP- & NetSuite-Integration: Das Team integrierte seinen NetSuite-ERP direkt in Agicap. Dies automatisierte die kontinuierliche Abrufung von Buchungen, Accounts Payable (AP) und Accounts Receivable (AR) und speiste offene Rechnungen in Echtzeit in die kurzfristige Prognose ein.
Erweiterte Workflows: In Zusammenarbeit mit den Produkt- und Customer-Success-Teams von Agicap konnte FinQuery wiederkehrende Schlüsseltransaktionen wie zweiwöchentliche Gehaltsabrechnungen, Provisionsmodelle und Bonusmodelle direkt aus Excel importieren. Das Unternehmen testet derzeit im Beta-Betrieb einen KI-gesteuerten Agenten-Workflow über den MCP-Server, um den Datenabruf und -upload vollständig zu automatisieren.
Wichtigste erzielte Vorteile:
Über 95 % automatisierte Zuordnung: Das KI-System von Agicap kategorisierte beim ersten Durchlauf automatisch über 95 % aller Banktransaktionen, was den manuellen Dateneingabeaufwand erheblich reduzierte.
Self-Service-Reporting für die Unternehmensführung: Board-Mitglieder können direkt auf Echtzeit-Dashboards zugreifen, um Finanzkennzahlen jederzeit abzurufen, und eliminieren damit Ad-hoc-Berichtsanfragen an die Finanzabteilung vollständig.
Risikoarme M&A-Integration: Das System bewältigt die Post-Closing-Komplexität, indem es Bankkonten und ERP-Systeme übernommener Unternehmen sofort verbindet, bestehende Kategorisierungsregeln anwendet und sowohl konsolidierte als auch tochtergesellschaftliche Cashflows generiert.
" Ich würde Agicap jedem anderen PE-finanzierten Unternehmen empfehlen. Die Möglichkeit, operative Cashflows zu verwalten, Debt Covenants zu überwachen, potenzielle Verschuldungsquoten zu modellieren und Transaktionen tiefgehend zu analysieren, ist für die meisten PE-finanzierten Unternehmen von zentraler Bedeutung. "
Fazit
Die Transformation des Cashflow-Managements von FinQuery durch Agicap hat die Treasury-Abteilung erfolgreich von einer reaktiven Reporting-Funktion zu einer hochgradig proaktiven strategischen Einheit gewandelt. Durch den Abgleich langfristiger Finanzmodelle mit unmittelbarer Transaktionsübersicht navigiert das Team den Value-Creation-Plan nun mit gestärkter operativer Sicherheit. Mit der neu gewonnenen Liquiditätstransparenz und Prognosesicherheit ist FinQuery bestens aufgestellt, anorganisches Wachstum zu verfolgen, ohne seine Verschuldungsstruktur zu gefährden.
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