C'est quoi le financement désintermédié ?

Face à une économie de plus en plus dématérialisée, le concept de financement désintermédié gagne du terrain. Avec la désintermédiation financière, les entreprises n’ont plus l’obligation de passer par le canal des banques, elles peuvent dorénavant modifier leur circuit de financement et accéder à des marchés financiers. En quoi consiste la désintermédiation financière et pourquoi y recourir ? In fine, quels sont les différents types de financement désintermédiés ? Eléments de réponse dans cet article.

Définition du financement désintermédié dit désintermédiation bancaire.

Le financement désintermédié représente toutes les formes de financement non formulées par les banques. Pour bien comprendre, revenons aux origines. Pendant de nombreuses années, lorsqu’une entreprise souhaitait obtenir des solutions de financement, elle faisait appel au crédit bancaire. Depuis la crise financière de 2008, la situation a évolué progressivement pour laisser place à une autre alternative : la désintermédiation financière. Avec ce procédé, les entreprises se passent de l'intermédiaire représenté par la banque pour lever directement des capitaux sur les marchés. Selon une étude de BNP PARIBAS, en Europe 70 % du financement des entreprises est basé sur des prêts bancaires, les 30 % subsistant sont issus des marchés financiers. Ce sont essentiellement les grandes entreprises qui utilisent le financement désintermédié et qui sont en capacité de s’adresser directement auprès des investisseurs.

Du côté des PME, un nouveau mode de financement désintermédié a le vent en poupe, il s’agit du crowdfunding. En présence de financement participatif, les entreprises, ne s’adressent plus aux marchés financiers, mais à des particuliers.

Comment fonctionne le financement externe direct en opposition au financement intermédié ?

Avant de percevoir des bénéfices, l’entreprise passe toujours par un engagement important de dépenses, ce qui occasionne nécessairement une discordance entre les crédits et les débits. Pour pouvoir financer son cycle de production (paiement des salaires, acquisition de matières premières etc.), l'entreprise a donc deux possibilités : faire appel à un financement dit intermédié soit indirect ou le financement désintermédié, autrement dit direct. En utilisant ce concept, les entreprises rentrent directement en relation avec les titulaires de capitaux.

A lire aussi : 5 modes de financement innovants pour PME

C'est quoi le financement intermédié ?

Un financement intermédié est un type de financement dans lequel une institution financière, généralement une banque ou un établissement de crédit, agit en tant qu'intermédiaire entre les investisseurs (ou prêteurs) et les emprunteurs.

Ce type de financement est courant et permet de faciliter l'accès au crédit pour les entreprises.

Financement désintermédié et création d’entreprise, les avantages.

L’octroi de crédit bancaire aux PME étant soumis à des conditions strictes, une nouvelle fenêtre d’opportunité a fini par voir le jour et favoriser l’émergence du crédit direct non bancaire. Le financement désintermédié aide non seulement les petites et moyennes entreprises, mais il propose également des solutions d’investissement attractives dans un contexte actuel marqué par des taux très bas.

Pour plus de détails sur les subventions existantes, découvrez notre fiche pratique sur les financements publics.

Financement désintermédié et investissement

Le financement externe direct est un levier important de l’entreprise en termes d’investissement. En effet, ces ressources lui permettent de réaliser des projets, de minimiser le coût de financement, tout en assurant l’autonomie et la stabilité financière de la société.

Les types de financements désintermédiés, exemples.

Le financement désintermédié est un environnement en constante évolution au travers d’un panel d’outils dont le nombre a explosé.

Émission d'obligations

Il s’agit de la principale forme de financement désintermédié. L’entreprise émet des titres de créances achetés par les investisseurs sur le marché dit primaire, c’est à dire un marché où les titres sont nouvellement créés,ils sont ensuite négociés sur le marché appelé secondaire, soit un marché ou s’échangent des titres d’occasion. Ce dernier est un des organes principaux de l’économie moderne, il assure la liquidité des titres en circulation, et permet également de trouver les prix de marché.

Vente de titres de propriétés

L’entreprise peut également opter pour le développement de son capital par le biais de la vente de titres de propriétés. Ce format d’opération demeure très courant.

Placements privés

Connus sous l’acronyme Euro PP, cette opération de financement s’établit entre une entreprise, cotée en bourse ou pas, et un nombre restreint d’investisseurs. Ils sont essentiellement destinés aux ETI : entreprises de taille intermédiaire.

Financement participatif

Plus connu sous le terme de crowdfunding, il s’agit d’un échange de fonds entre acteurs en dehors des circuits financiers institutionnels. Il s’apparente comme une alternative privilégiée, puisqu’il propose de s’affranchir du financement bancaire.

A lire aussi : tout savoir sur les financements de bas de bilan

Agicap et l’anticipation des besoins de trésorerie

Pour les PME et ETI, la gestion de trésorerie à court terme est un enjeu quotidien : il s’agit d’optimiser les ressources disponibles pour les prochaines semaines, d’anticiper les variations de liquidités et de réduire les risques de rupture de trésorerie.

C’est précisément la promesse d’Agicap :

• •

• Visibilité consolidée et en temps réel sur tous vos comptes pour piloter chaque journée, anticiper les échéances bancaires… et bénéficier de rapports automatisés, comme le weekly treasury briefing envoyé sur l’application mobile, pour rester informé où que vous soyez.

• •

• Automatisation des routines de trésorerie, notamment grâce à la pré-comptabilité (journal bancaire) : rapprochement bancaire, catégorisation automatique des flux (plus de 90 % des transactions reconnues dès la première semaine grâce à l’IA), reporting… Autant de tâches fiabilisées et accélérées pour libérer du temps au service de l’analyse et de la prise de décision.

• •

• Prise de décision centralisée et rapide : validez et réalisez vos paiements directement dans la plateforme, sécurisez les flux entre entités, et gérez facilement vos priorités de décaissement. La validation des paiements peut se faire où que vous soyez via l’application mobile, pour une réactivité maximale.

• •

• Réduction des coûts et maximisation des rendements : en évitant les frais inutiles, en optimisant l’utilisation des excédents de trésorerie, et en renforçant la capacité d’action des équipes finance grâce aux suggestions intelligentes et à la détection automatique des anomalies de paiement.

• •

• Implémentation rapide, accompagnement sur mesure : Agicap est pensé pour être opérationnel rapidement, quel que soit votre niveau de maturité, et accessible à toute équipe financière, du contrôleur de gestion au trésorier dédié.

En clair, Agicap transforme la gestion de la trésorerie à court terme en un levier de performance, avec une prise en main rapide et un ROI immédiat : visibilité, réactivité et fiabilité pour faire face à tous les aléas.

Vous souhaitez découvrir concrètement comment Agicap peut transformer la gestion de trésorerie de votre entreprise ? Réservez une démo dès maintenant avec nos experts !