Piloter le remboursement de sa dette LBO : l’exemple de Sterimed
Florence Sicault, Directrice Administrative et Financière Opérationnelle du groupe Sterimed nous explique comment elle pilote la trésorerie de son groupe sur Agicap.
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Informations clés
Agicap est le logiciel de gestion de trésorerie utilisé par Sterimed pour la gestion du remboursement de sa dette LBO (issue de sa stratégie de buy and build) et le pilotage de sa trésorerie consolidée multi-sites et multi-devises.
Sterimed réalise plus de 250 M€ de chiffre d’affaires et vise 500 M€ sous 5 ans avec l’acquisition de 10 nouvelles sociétés.
L’automatisation de la consolidation des comptes bancaires et prévisions de trésorerie dans Agicap a engendré des gains de temps et de précision importants, avec une adoption maximale grâce aux formations multilingues.
" Grâce à Agicap, on a gagné en temps de travail et précision dans la gestion de notre trésorerie avec l'abandon complet de nos multiples fichiers Excel. "
20
sociétés composent aujourd'hui le groupe
60+
comptes bancaires connectés à Agicap dans 5 devises
+250M€
de chiffre d'affaires consolidé
Histoire du client
Le groupe Sterimed est le leader mondial de la fabrication d’emballages médicaux. Un dispositif médical sur quatre dans le monde est ainsi produit par ce groupe français.
L’histoire de Sterimed débute en 2016 lors du carve-out de la division Healthcare du géant papetier Arjowiggins. L’opération est alors soutenue par Meeschaert Private Equity et Sterimed réalise son premier LBO.
Depuis, le groupe connaît une croissance impressionnante qui a vu sa taille quadrupler en 7 ans. Il est présent dans 120 pays, compte plus de 1300 salariés, plus de 20 entreprises et 12 usines dans le monde entier. Sterimed a ainsi racheté de nombreuses sociétés telles que EEE (Mexique) et Green Sail (Chine).
Le financement de cette croissance a notamment été réalisé par un second LBO qui a vu le fonds Sagard devenir propriétaire de Sterimed en 2019 et sa dette refinancée par Société Générale et Capza.
" L'intérêt d'avoir Agicap pour nous, c'était aussi d'avoir une vision assez précise et assez claire des disponibilités que nous pouvions remonter régulièrement pour rembourser la dette LBO. "
Besoins du client
Assurer le remboursement de sa dette LBO par la remontée de la trésorerie disponible des filiales en l’absence de cashpooling automatique
Disposer d’une solution capable d’intégrer un périmètre en élargissement constant via des opérations de M&A et une trésorerie multi-devises
Améliorer la précision des prévisions de trésorerie des filiales et du groupe par l’abandon des fichiers Excel
Conserver une gestion autonome de la trésorerie au niveau des filiales pour garder un esprit entrepreneurial dans le groupe et les responsabiliser
Solution
La première partie du déploiement d’Agicap a consisté en l’intégration de la soixantaine de comptes bancaires du groupe Sterimed. Les comptes bancaires ont été d’abord consolidés au niveau de chaque filiale afin de leur donner un suivi en temps réel de leur position de trésorerie et une vision sur leurs transactions. Ensuite, ces données ont été consolidées au niveau groupe, sur un espace permettant à Florence Sicault de piloter la trésorerie du groupe.
Cela a permis à la direction financière groupe d’avoir une vision en temps réel des disponibilités de chaque filiale et ainsi de piloter finement les remontées vers la holding pour le remboursement de la dette LBO.
" Le déploiement s'est fait facilement avec des formations multilangues pour chaque site, ce qui a rendu l'adhésion maximale. "
La deuxième partie du déploiement d’Agicap a consisté en l’intégration des prévisionnels de trésorerie des filiales qui étaient auparavant construits sur Excel. Ces informations sont également consolidées dans la vue groupe pour créer le prévisionnel de trésorerie du groupe. En conséquence, la trésorière de Sterimed n’a plus à consolider chaque semaine une vingtaine de fichiers Excel de prévisions de trésorerie. De plus, Sterimed a gagné en précision dans ses prévisions. En effet, auparavant, le processus était laborieux et à chaque fois l’historique des prévisions était écrasé.
“On écrasait toutes les semaines les prévisions de trésorerie de la semaine précédente ce qui rendait la fiabilité assez faible et on n'avait pas non plus de possibilité de mesurer notre progression en termes de prévision. Aujourd'hui, on a dans Agicap la possibilité de voir si notre prévision était plus ou moins bonne.” explique Florence Sicault.
L’automatisation de l’analyse des écarts entre prévisionnel et réel a donc permis à Sterimed d’améliorer ses prévisions de trésorerie.
Aujourd’hui, Agicap est utilisé par 3 personnes au niveau groupe (la trésorière, Florence Sicault et le DAF groupe), ainsi que par les directions financières locales des filiales. La direction financière groupe se connecte ainsi quotidiennement à Agicap pour vérifier les transactions et leur écart par rapport aux prévisions à trois mois.
Conclusion
Agicap est le logiciel de gestion de trésorerie idéal pour les groupes internationaux sous LBO ayant une stratégie de buy and build.
Agicap peut être aussi bien utilisé au niveau groupe que filiale pour piloter la trésorerie, en particulier en l’absence de cashpooling automatique.
La formation des utilisateurs en langue natale (ou anglais) et l’automatisation des tâches chronophages assure une adoption maximale de la solution Agicap.
En savoir plus sur Agicap
Hornberger
Secteur d’activité :
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Où :
Hambourg, Allemagne
Enjeu :
Fiabiliser le pilotage de trésorerie
Suncity
Secteur d’activité :
Énergies renouvelables
Où :
Pescara, Italie
Enjeu :
Difficultés de gestion de la trésorerie du groupe, sous-traitance des commandes et forte augmentation du coût des matières premières.
Opéra energie
Secteur d’activité :
Service aux entreprises
Où :
Lyon, France
Enjeu :
Paiement centralisé des factures fournisseurs, Reporting financier, Fiabiliser le pilotage de trésorerie
