Das Treasury-Management bezeichnet die strategische und operative Steuerung der Liquidität, Finanzierung und Finanzrisiken eines Unternehmens. Ziel ist es, die jederzeitige Zahlungsfähigkeit sicherzustellen, Finanzierungsquellen effizient zu steuern und verfügbare Finanzmittel unter Berücksichtigung von Rendite, Risiko und Liquidität optimal einzusetzen. 

Zu den zentralen Aufgaben des Treasury-Managements gehören:

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  Liquiditätssteuerung: Konsolidierung aller Zahlungsströme und Bankkonten sowie Erstellung rollierender Liquiditätsprognosen zur frühzeitigen Erkennung möglicher Engpässe.

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  Finanzierungsmanagement: Verwaltung von Kreditlinien, Darlehen und anderen Finanzierungsinstrumenten zur Sicherstellung einer stabilen Finanzierung.

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  Risikomanagement: Überwachung und Steuerung von Zins-, Währungs- und anderen Finanzrisiken.

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  Anlage überschüssiger Liquidität: kurzfristige und risikoangemessene Investition freier Mittel, ohne die operative Zahlungsfähigkeit zu beeinträchtigen.

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  Ausführung und Überwachung der Zahlungen

Im gehobenen Mittelstand liegt die Verantwortung für diese Aufgaben typischerweise beim CFO oder der kaufmännischen Leitung. Das Risiko: Ohne strukturierte Prozesse und verlässliche Tools werden Entscheidungen oft auf Basis unvollständiger Informationen getroffen, was in einem volatilen Zinsumfeld zunehmend kostspielig wird.

Laut einer Umfrage von Agicap und Innofact (Sommer 2025) unter 467 Finanzverantwortlichen in Europa sind 95 % der CFOs mit ihren aktuellen Treasury-Prozessen unzufrieden (Quelle: Agicap/Innofact, CFO Treasury Priorities Survey 2025).

Mit dem Liquiditätsmanagement-Modul von Agicap erhalten Finanzteams eine konsolidierte, tagesaktuelle Multi-Banken-Übersicht sowie automatisierte, rollierende Prognosen ohne manuellen Excel-Aufwand.

Fordern Sie jetzt Ihre Demo an und erleben Sie, wie agiles Treasury-Management in Ihrem Unternehmen aussieht.

Ein Treasury-Management-System (TMS) ist eine Softwarelösung zur zentralen Steuerung von Liquidität, Finanzierung und Finanzrisiken eines Unternehmens. Es unterstützt Finanzteams dabei, Bankkonten zu konsolidieren, Zahlungsströme zu prognostizieren, Risiken zu überwachen und überschüssige Liquidität effizient zu verwalten.

Zu den wichtigsten Funktionen eines modernen Treasury-Management-Systems gehören:

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  Tagesaktuelle Transparenz  über alle Bankkonten und Gesellschaften

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  Automatisierte Liquiditätsprognosen auf Basis von ERP- und Bankdaten

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  Szenarioplanung zur Bewertung unterschiedlicher Geschäftsentwicklungen

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  Finanzierungsmanagement für Kreditlinien und Darlehen

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  Risikomanagement für Zins-, Währungs- und Liquiditätsrisiken

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  Anlage überschüssiger Liquidität und Investmentmanagement

Während klassische Treasury-Management-Systeme lange Zeit vor allem für Großunternehmen konzipiert waren, stehen heute auch mittelständischen Unternehmen spezialisierte Lösungen zur Verfügung, die zentrale Treasury-Funktionen mit deutlich geringerem Implementierungsaufwand bereitstellen.

Laut der Agicap/Innofact-Studie 2025 priorisieren Unternehmen mit Treasury-Management-Systemen die Optimierung ihrer Finanzerträge häufiger als Unternehmen ohne entsprechende Lösung. Die Ergebnisse deuten auf einen Zusammenhang zwischen professionellen Treasury-Prozessen und einer stärker strategisch ausgerichteten Finanzsteuerung hin.

Agicap bietet Mittelständlern ein modernes Treasury-Management-System mit den Modulen Liquiditätsmanagement, Liquiditätsplanung, Finanzierungsmanagement und Investmentmanagement. Überzeugen Sie sich in einer persönlichen Demo, welche Funktionen für Ihre Unternehmensstruktur relevant sind.

Ein Treasury-Management-System lohnt sich für Unternehmen, deren Liquiditäts- und Finanzprozesse zunehmend komplex werden. Entscheidend ist dabei weniger die Unternehmensgröße als vielmehr die Anzahl der Bankverbindungen, Gesellschaften, Finanzierungsinstrumente und Zahlungsströme.

Besonders profitieren:

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  Unternehmen mit mehreren Bankverbindungen
  Wer Liquiditätsinformationen aus verschiedenen Bankportalen manuell zusammenführt, verliert Zeit und erhöht das Risiko von Fehlentscheidungen oder unnötigen Finanzierungskosten. Ein Treasury-Management-System schafft eine zentrale und tagesaktuelle Übersicht über alle Konten.

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  Unternehmen mit volatilen Cashflows
  In Branchen wie Handel, Industrie oder Bauwirtschaft helfen rollierende Liquiditätsprognosen und Szenarioanalysen dabei, potenzielle Engpässe frühzeitig zu erkennen und geeignete Maßnahmen einzuleiten.

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  Wachsende Unternehmensgruppen
  Mit jeder neuen Gesellschaft steigt die Komplexität der Finanzsteuerung. Multi-Entitäten-Konsolidierung sowie die zentrale Steuerung von Liquidität und Cash-Pooling-Strukturen sorgen für Transparenz über die gesamte Unternehmensgruppe.

Der Nutzen eines Treasury-Management Systems steigt insbesondere dann, wenn die Liquiditätssteuerung und Finanzsteuerung mit Tabellenkalkulationen nicht mehr effizient oder zuverlässig abgebildet werden können.

Laut einer Agicap/Innofact-Studie aus dem Jahr 2025 berichten viele deutsche Mittelständler von wiederkehrenden unerwarteten Liquiditätsengpässen. Die Ergebnisse unterstreichen die Bedeutung zuverlässiger Cashflow-Prognosen und transparenter Treasury-Prozesse für eine vorausschauende Finanzsteuerung (Quelle: Agicap/Innofact,”Cashflow-Planung im Mittelstand 2025: Die größten Herausforderungen”). 

Agicap wurde speziell für mittelständische Unternehmen entwickelt und unterstützt Finanzteams dabei, Liquidität, Finanzierung und Cashflow-Prognosen zentral zu steuern. In einer persönlichen Demo zeigen wir Ihnen, wie sich der Einsatz eines Treasury-Management-Systems in Ihrer Unternehmensstruktur konkret auswirken kann.

Das Treasury-Management umfasst die Steuerung von Liquidität, Finanzierung und finanziellen Risiken eines Unternehmens. Ziel ist es, die Zahlungsfähigkeit jederzeit sicherzustellen und finanzielle Ressourcen effizient einzusetzen. 

1. Liquiditäts- und Cash Management
Tagesaktuelle Transparenz über Bankkonten, Zahlungsströme und verfügbare Liquidität. Dazu gehören Cash-Disposition, Bankkontenmanagement, Cash Pooling sowie kurzfristige Liquiditätsprognosen.

2. Liquiditätsplanung
Erstellung mittel- und langfristiger Liquiditätsprognosen auf Basis von Budgets, ERP-Daten und Geschäftsszenarien, um zukünftige Finanzierungsbedarfe frühzeitig zu erkennen.

3. Finanzierungsmanagement
Verwaltung von Kreditlinien, Darlehen und anderen Finanzierungsinstrumenten sowie Unterstützung bei Refinanzierungen und Bankgesprächen.

4. Risikomanagement
Überwachung und Steuerung von Zins-, Währungs- und Liquiditätsrisiken sowie Bewertung ihrer Auswirkungen auf die Finanzplanung.

5. Anlage überschüssiger Liquidität
Effiziente und risikoangemessene Investition freier Mittel unter Berücksichtigung von Liquiditätsbedarf, Laufzeiten und Renditeanforderungen.

6. Reporting und Analyse
Bereitstellung konsolidierter Kennzahlen, Dashboards und Berichte für Geschäftsführung, Beirat und weitere Entscheidungsträger.

Laut der Agicap/Innofact-Umfrage 2025 nutzen in Deutschland nur rund 21 % der befragten CFOs ein Treasury-Management-System. Die Mehrheit greift weiterhin auf ERP-Systeme oder Excel zurück  (Quelle: Agicap/Innofact,”Cashflow-Planung im Mittelstand 2025: Die größten Herausforderungen”). 

Mit Agicap können Finanzteams Liquidität, Finanzierung, Prognosen und Treasury-Prozesse zentral in einer Plattform steuern. In einer persönlichen Demo zeigen wir Ihnen, welche Funktionen für Ihr Unternehmen den größten Mehrwert schaffen.

Finanzen umfasst im Unternehmenskontext typischerweise Bereiche wie Rechnungswesen, Controlling, Budgetplanung und externe Berichterstattung. Treasury ist ein spezialisierter Teilbereich der Finanzfunktion, der sich auf die aktive Steuerung von Liquidität, Finanzierung und finanziellen Risiken konzentriert.

Der wesentliche Unterschied liegt im Zeithorizont und im Fokus der Aufgaben. Der Finanzbereich betrachtet vor allem die vergangene und mittelfristige Unternehmensentwicklung, während das Treasury stärker auf die aktuelle und zukünftige Liquiditätssituation ausgerichtet ist, beispielsweise im Rahmen rollierender Liquiditätsprognosen für die nächsten 13 Wochen.

Daraus ergibt sich auch ein unterschiedlicher Systemfokus. Finanzprozesse werden überwiegend durch ERP-Systeme und Buchhaltungslösungen abgebildet, während das Treasury-Managament zusätzlich auf tagesaktuelle Bankdaten, integrierte Cash-Positionen, Prognosen und Szenarioanalysen angewiesen ist. Diese Anforderungen werden durch ERP-Systeme in der Regel nur teilweise abgedeckt.

Im Mittelstand verantwortet der CFO häufig sowohl die Finanz-als auch die Treasuryfunktion. Gleichzeitig stoßen Excel-basierte Prozesse bei wachsender Komplexität schnell an ihre Grenzen, insbesondere wenn Liquiditätsentscheidungen direkte Finanzierungskosten beeinflussen.

Der EZB-Leitzins ist zwischen Juli 2022 und September 2023 deutlich von 0,50 % auf 4,50 % gestiegen und liegt trotz zwischenzeitlicher Senkungen (Stand Juni 2025: 2,15 %) weiterhin auf einem erhöhten Niveau. Für Unternehmen mit hohem Fremdfinanzierungsanteil bedeutet dies dauerhaft höhere Finanzierungskosten. Ein präzises Treasury-Management wird damit zu einem zentralen Hebel zur Steuerung dieser Kosten.  (Quelle: Deutsche Bundesbank, EZB-Zinssätze, Stand Juni 2025). 

Agicap unterstützt Finanzteams dabei, Finanz- und Treasurydaten in einer zentralen Plattform zusammenzuführen und Liquidität jederzeit transparent zu steuern.

Eine Treasury-Abteilung ist eine spezialisierte Einheit innerhalb eines Unternehmens, die für die zentrale Steuerung von Liquidität, Finanzierungen, Bankbeziehungen und finanziellen Risiken verantwortlich ist.

In größeren Unternehmen verfügt der Treasury-Bereich über eigene Mitarbeiter (z. B. Treasurer, Cash Manager oder Analysten) und nutzt häufig spezialisierte Treasury-Management-Systeme. Im Mittelstand entsteht eine dedizierte Treasury-Abteilung typischerweise erst ab einer gewissen Unternehmensgröße und zunehmender finanzieller Komplexität.

Unterhalb dieser Struktur übernimmt in der Regel der CFO oder die kaufmännische Leitung die Treasury-Funktion, häufig unterstützt durch das Controlling. Die Kernaufgaben bleiben dabei vergleichbar:

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  Tägliche Überwachung der Bankkonten und Sicherstellung der Liquidität

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  Abstimmung mit Banken zu Kreditlinien und Finanzierungskonditionen

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  Erstellung von Liquiditätsprognosen für Management und Gesellschafter

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  Verwaltung von Darlehen sowie Anlage überschüssiger Liquidität

Die Herausforderung besteht darin, dass Aufgaben, die in größeren Unternehmen von spezialisierten Teams übernommen werden, im Mittelstand häufig von wenigen Personen mit begrenzten Mitteln gesteuert werden. Dies erhöht das Risiko manueller Fehler und reduziert die Liquiditätstransparenz mit direkten Auswirkungen auf Finanzierungskosten und Handlungsfähigkeit.

Mit Agicap erhalten Finanzteams auch ohne dedizierte Treasury-Abteilung eine professionelle Lösung zur Automatisierung zentraler Treasury-Funktionen. In einer Demo zeigen wir Ihnen, wie andere mittelständische Unternehmen ihre Liquiditätssteuerung bereits digitalisiert haben.

Die Auswahl eines Treasury-Management-Systems ist eine strategische Entscheidung, die weit über einzelne Funktionsanforderungen hinausgeht. Entscheidend sind insbesondere vier Kriterien.

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  Funktionale Abdeckung
  Das System sollte den gesamten Umfang der Treasury-Prozesse unterstützen, von der Liquiditätsübersicht über Liquiditätsprognosen bis hin zum Finanzierungs- und Investmentmanagement. Ebenso wichtig sind eine hohe Benutzerfreundlichkeit sowie Anpassungsmöglichkeiten ohne starke IT-Abhängigkeit. 

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  Technische Integration
  Eine nahtlose Einbindung in die bestehende Systemlandschaft ist essenziell, insbesondere in ERP-Systeme, Buchhaltungslösungen wie DATEV sowie Bankanbindungen über etablierte Standards. Sicherheitsanforderungen und zuverlässige Service-Level-Agreements sind im Umgang mit sensiblen Finanzdaten unverzichtbar.

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  Kosten und Implementierungsaufwand
  Neben den Lizenzkosten spielen Implementierungsaufwand, interne Ressourcenbindung und Vertragsflexibilität eine zentrale Rolle. Insbesondere im Mittelstand sollten lange Einführungszeiten und komplexe Projekte kritisch bewertet werden.

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  Anbieter und Partnerschaft
  Referenzen vergleichbarer Unternehmen, Qualität des Onboardings sowie die langfristige Stabilität des Anbieters sind entscheidend, insbesondere bei tief integrierten Finanzprozessen.

Laut einer Studie von Agicap sehen 60 % der befragten CFOs und Treasurer einen hohen oder sehr hohen Nutzen durch den Einsatz eines Treasury-Management-Systems. (Quelle: Agicap, „Die Wahl des perfekten TMS für mittelständische Unternehmen"). 

Agicap lässt sich in der Regel innerhalb weniger Wochen in bestehende Systemlandschaften integrieren. In einer persönlichen Demo zeigen wir Ihnen, welche Funktionen für Ihre Unternehmensstruktur den größten Mehrwert bieten.