Comment FinQuery sécurise sa croissance M&A grâce à Agicap
David Duncan (VP Finance) explique comment la plateforme de trésorerie Agicap a transformé la trésorerie de FinQuery qui devait changer ses processus après l'entrée au capital d'un fonds de Private Equity.
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Informations clés
Avec l'entrée au capital d'un fonds de PE, FinQuery a dû s'adapter aux nouvelles exigences de reporting, de paiements des intérêts et de suivi des covenants liés à ses dettes.
Avant la mise en place d'Agicap, le suivi des flux de trésorerie dépendait de modèles Excel nécessitant une saisie manuelle et entraînant un décalage permanent d'une semaine. Ce manque de visibilité en temps réel empêchait la direction de comprendre les fluctuations quotidiennes de liquidités et l'exposait à des erreurs opérationnelles.
Grâce à Agicap, FinQuery a automatisé l'agrégation bancaire quotidienne et intégré les données de son ERP NetSuite pour obtenir une visibilité précise de sa trésorerie.
L'équipe finance a ainsi renforcé la fiabilité de ses prévisions et renforcé la crédibilité du reporting transmis au conseil d'administration. Elle a également construit une projection fiable des liquidités excédentaires et de la marge de manœuvre en matière d'endettement, facilitant ainsi les opportunités de fusions-acquisitions.
" Grâce à Agicap, mon équipe extrait les informations beaucoup plus rapidement, sans avoir à générer manuellement des rapports à partir de l'ERP ou de nos partenaires bancaires. "
55-80M€
Chiffre d'affaires
8700
Clients
250+
Employés
Histoire du client
Fondée en 2011 et basée à Atlanta en Géorgie, FinQuery est un éditeur de logiciels comptables en mode SaaS (Software-as-a-Service). L'entreprise se spécialise dans le développement de logiciels conçus pour simplifier les règles de conformité, la comptabilité réglementaire, le suivi des contrats de location, les provisions et les charges payées d'avance.
FinQuery accompagne plus de 8 700 entreprises et organisations, permettant aux contrôleurs de gestion et aux directeurs financiers d'améliorer leur conformité, leur contrôle et leur efficacité. En transformant les contrats en flux comptables, FinQuery permet aux responsables financiers de travailler plus intelligemment, plus rapidement et de prendre des décisions mieux éclairées.
En octobre 2025, FinQuery a franchi un cap stratégique majeur en s'adossant au fonds de private equity TA Associates. L'investissement majoritaire de TA vise à soutenir le développement de nouvelles fonctionnalités et les initiatives de croissance stratégique de FinQuery, notamment l'élargissement de sa plateforme par croissance externe.
Avec cette nouvelle structure, l'efficacité du capital et le suivi des liquidités sont devenus des priorités absolues pour le département financier.
Besoins du client
Suite au rachat par endettement, le département financier de FinQuery devait significativement moderniser ses processus de trésorerie pour pouvoir répondre aux normes de reporting et suivre sa liquidité.
Éliminer la dépendance aux tableurs Excel pour le suivi manuel des flux de trésorerie, dont la mise à jour prenait au moins une semaine.
Intégrer des systèmes ERP complexes (NetSuite) et plusieurs établissements bancaires pour extraire en toute transparence les factures impayées et les transactions en temps réel.
Mettre en place une visibilité de trésorerie à court terme grâce à un prévisionnel dynamique sur 13 semaines, permettant de suivre quotidiennement la liquidité.
Surveiller en temps réel les covenants et les ratios d'endettement afin d'optimiser les coûts d'emprunt avec le sponsor.
Suivre avec précision le capital disponible pour pouvoir saisir des opportunités de croissance externe.
Rapprocher les modèles financiers en méthode indirecte avec les données réelles en méthode directe pour identifier et corriger les écarts de prévision.
Solution
FinQuery a choisi Agicap pour transformer sa gestion de trésorerie en un outil robuste de réduction des risques. La mise en œuvre s'est déroulée en 3 phases :
Agrégation bancaire automatisée et catégorisation par IA : FinQuery a connecté l'ensemble de ses comptes bancaire à Agicap. Le système de catégorisation par IA de la plateforme a permis de cartographier automatiquement les transactions selon des règles personnalisées de l'entreprise.
Intégration ERP et NetSuite : L'équipe a intégré son ERP NetSuite directement à Agicap. Cela a automatisé la récupération en continu des écritures comptables, des comptes fournisseurs et des comptes clients, pour les intégrer aux prévisions à court terme.
Flux de travail avancés : En collaboration avec les équipes produit et suivi client d'Agicap, FinQuery a pu importer depuis Excel ses principales transactions récurrentes telles que la paie bimensuelle, les barèmes de commissions et les modèles de bonus. L'entreprise teste actuellement en version bêta un agent IA connecté via le serveur MCP pour automatiser entièrement la récupération et le chargement de ces données.
Principaux avantages obtenus :
Cartographie automatisée à plus de 95 % : Le système IA d'Agicap a catégorisé avec succès plus de 95 % des transactions bancaires automatiquement dès la première exécution, réduisant considérablement la saisie manuelle de données.
Reporting en libre-service : Les membres du conseil d'administration peuvent accéder directement à des tableaux de bord en temps réel pour consulter les indicateurs financiers (même en déplacement), éliminant ainsi les demandes ponctuelles d'analyses ad hoc.
Simplification de l'intégration post-acquisition : Agicap gère la complexité post-acquisition en connectant les comptes bancaires et les systèmes comptables des entités acquises, et en appliquant les règles de catégorisation préexistantes pour générer les tableaux de flux de trésorerie consolidés et par filiale.
" Je recommanderais Agicap à toute autre entreprise soutenue par un fonds de PE. Gérer ses flux de trésorerie opérationnels, surveiller ses covenants, modéliser ses ratios d'endettement et comprendre en profondeur ses transactions est primordial pour la plupart des entreprises opérant avec un fonds de PE. "
Conclusion
La transformation de la gestion de trésorerie de FinQuery grâce à Agicap a permis à son équipe finance de passer d'une approche réactive à un rôle stratégique et proactif. En comparant les modèles à long terme avec les données réelles au jour le jour, l'équipe pilote désormais le plan de création de valeur avec une meilleure exécution opérationnelle.
Grâce à cette nouvelle visibilité sur sa trésorerie et à ses prévisions plus fiables, FinQuery est désormais en mesure de poursuivre sa croissance externe sans compromettre sa structure de dette.
