Solvabiliteit: wat is het en hoe bereken je het?

Als je als onderneming inzicht wil krijgen in al je cijfers, dan zijn daar verschillende manieren voor. Belangrijk onderdeel is de solvabiliteit, een peiling van hoe je er financieel voorstaat. Het heeft alles te maken met je beschikbare eigen vermogen ten opzichte van je totale vermogen. Met deze rekensom kun je erachter komen wat jouw solvabiliteit is.

Dit ontdek je in dit artikel:

Wat is solvabiliteit?

Solvabiliteit is een term die aangeeft of je onderneming financieel gezond is. Hoe meer eigen vermogen er in jouw onderneming zit, hoe minder afhankelijk je bent van geldverstrekkers zoals banken. De solvabiliteit geeft de verhouding tussen je eigen vermogen (bezittingen) en je vreemd vermogen (schulden) weer. Ofwel, kan je bedrijf alle schulden kan terugbetalen als je bijvoorbeeld stopt of failliet gaat. Daarbij gaat het om de langetermijnverplichtingen.

Als je dus veel geld hebt geleend bij de bank, loopt die geldverstrekker veel meer risico dan wanneer je onderneming voor een groot deel bestaat uit eigen vermogen. Als je schulden hoger zijn dan je eigen bezittingen, loopt de geldverstrekker meer risico om het geld te verliezen.

Goed om te weten: solvabiliteit is iets anders dan de liquiditeit van jouw onderneming. Solvabiliteit gaat over het beschikbare eigen vermogen, liquiditeit gaat over het geld dat je beschikbaar hebt op je bankrekening, of je cashflow. Jouw onderneming kan dus in theorie solvabel zijn, terwijl je een lage cashflow hebt.

Waarom is solvabiliteit belangrijk?

Als je een nieuwe investering wil doen, kan dat niet altijd zomaar. Je kunt zo’n investering misschien niet direct uit eigen zak betalen. Stel dat je een lening wilt afsluiten voor die investering, dan wil de geldverstrekker weten hoe de balans tussen het eigen vermogen en het vreemd vermogen eruit ziet. Ben je straks in staat die lening weer af te betalen? Voldoende solvabiliteit biedt ook je klanten en leveranciers meer zekerheid. Het laat zien dat je ze kunt betalen.

Een voorbeeld is het onderzoek dat De Vastelastenbond recent deed naar de solvabiliteit van Nederlandse energieleveranciers in de huidige energiecrisis. Een aantal – kleinere – leveranciers bleek een gevaarlijk lage solvabiliteit te hebben. Inmiddels is al een eerste energiebedrijf bezweken onder de sterk gestegen gasprijzen.

Solvabiliteitsratio

Bij solvabiliteit spreken we ook wel van het solvabiliteitsratio. Dat is hetzelfde en laat de verhouding van je eigen vermogen ten opzichte van je totale vermogen zien. Het is een getal dat aangeeft of je onderneming de schulden op lange termijn kan voldoen.

Hoe bereken je solvabiliteit?

Je berekent de solvabiliteitsratio met gegevens uit je balans. Een balans is een overzicht van de bezittingen, de schulden en het eigen vermogen van je bedrijf op een bepaald moment.

Wil je je solvabiliteit berekenen, dan hanteer je de volgende formule:

(eigen vermogen/totaal vermogen)x100% = solvabiliteit Het eigen vermogen is bezittingen (activa) minus schulden (passiva).

Activa Vaste activa zijn bezittingen die langer dan een jaar in je bedrijf aanwezig zijn. Denk aan inventaris en vastgoed. Vlottende activa zijn bezittingen die korter dan een jaar aanwezig zijn. Voorbeelden daarvan zijn voorraad en geld dat je tegoed hebt van klanten (openstaande facturen).

Passiva Passiva zijn uitstaande schulden waarmee je bezittingen zijn gefinancierd. Daarbij gaat het om ingebracht eigen vermogen (eigen geld en middelen) en lang en kort vreemd vermogen (inbreng van geldverstrekkers). Onder het eigen vermogen vallen ook reserves en voorzieningen.

Diverse factoren voor een goede solvabiliteit

Een gezonde onderneming heeft een solvabiliteit van minstens 25 tot 40 procent. Althans, zo kijken banken en investeerders er vaak naar. Heeft een onderneming een lagere solvabiliteit, dan is minder dan 25 procent van het balanstotaal gefinancierd met eigen vermogen. Bij een lage solvabiliteit is een groot deel van het bedrijf gefinancierd met geleend geld. De aflossing en rentekosten drukken zwaar op de liquiditeit van een bedrijf. Zo wordt het moeilijker om geld te lenen en als je in de min komt, kun je failliet gaan.

Toch is de minimale solvabiliteit om financieel gezond te zijn van meer factoren afhankelijk, bijvoorbeeld van de sector en de ondernemingsvorm. De solvabiliteit is één van de instrumenten om de financiële prestaties van de organisatie te meten en het gaat om een momentopname.

Deze factoren spelen een rol:

• Solvabiliteit gedurende langere periode

Je bedrijf laat bijvoorbeeld de afgelopen drie jaar een toename zien van de solvabiliteit.

• Sector concurrentie

Je bedrijf heeft een hogere solvabiliteit dan je concurrenten.

• Aandeelhouders

Je aandeelhouders of de directie heeft minimale solvabiliteitsratio's ingesteld.

• Afspraken met de bank

De afspraken die je met de bank hebt over minimale solvabiliteitsratio's zijn behaald.

Cashflow management om zicht te houden op de solvabiliteit

Als je een goede solvabiliteit hebt, kan toch je cashflow minder zijn. Maar dat wil je niet als onderneming, want ‘cash is king’ en de cashflow blijft de ruggengraat van de onderneming. Zo kun je de korte termijn in de gaten houden.

Heb je dat op orde, dan geeft dat juist ook een goed gevoel voor de langere termijn en kun je betere beslissingen nemen. En cashflow is wel degelijk te managen. Cashflow management geeft inzicht in het vermogen van een onderneming om zowel op korte als lange termijn voldoende liquiditeit te hebben. Een positieve cashflow is dus een bewijs van het vermogen van je bedrijf om goede solvabiliteit te hebben en je bedrijf te laten groeien.

Dankzij een cashflowoverzicht ben je altijd op de hoogte van de beschikbare middelen. Zo weet je wat je je wel of niet kunt veroorloven.

Er zijn verschillende manieren om dit inzichtelijk te maken voor jezelf. Eén daarvan is het gebruik van cashflow management software. Wil je weten hoe dat er voor jouw onderneming uit kan zien? Boek dan een demo, waar we het je kunnen laten zien in slechts 30 minuten.